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저는 퀀트 투자를 하고 있으며 기업 실적 보고서가 나올 때마다 종목교체와 리밸런싱을 합니다. 연 목표 수익률 20%~30%입니다. 퀀트 투자를 한 지 5년 이상 되었지만 2022년 9월처럼 MDD가 20% 이상되는 시점이 오면 마음이 불안합니다. 분명 다시 오를 것이라는 것을 알면서도...불안한 마음을 달래고 시장 상황을 분석할 눈을 갖고자 주식 매수 타이밍을 잡을 지표를 가지고 현재 시점이 매수 타임인지 확인해보는 엑셀표를 만들어봤습니다.
지표로는 환율, 코스피 MDD, 코스피 PBR 시가총액/M2(통화량), 신용잔고 전달 대비 증감 총 5가지 지표에 점수를 매겨 점수가 낮으면매수하고 점수가 높으면 매도합니다. 각지 표마다 점수는 아래와 같습니다.
1. 환율 점수 : 900원 이하=1점, 1500원 이상=0점,
2. 코스피 MDD : 0%=1점, -50% 이하=0점
3. 코스피 PBR : 1.9 이상=1점, 0.7 이하=0점
4. 시가총액/M2 : 0.85 이상=1점, 0.24 이하=0점
5. 신용잔고 : 18% 이상 증가=1점, -14% 이하 감소=0점
환율이 높을수록, 코스피 MDD가 높을수록, 코스피 PBR이 낮을수록, 시가총액/M2가 낮을수록, 신용잔고가 지난달 대비 감소할수록 매수시점 입니다(점수 1.5 이하 시) 2001년부터 현재까지의 매수시기는 총 9번 있었습니다. 만약 매수 신호에 코스피를 매수했다면 1년 후 수익률은?
평균 53% 상승!
| 매수시점 | 1년후 코스피 수익률 |
| 2003년1월 | 43% |
| 2003년2월 | 54% |
| 2003년3월 | 64% |
| 2008년10월 | 42% |
| 2008년11월 | 45% |
| 2009년2월 | 50% |
| 2020년3월 | 74% |
| 2022년6월 | 미도래 |
| 2022년9월 | 미도래 |
2022년 9월 말 매매 점수는 0.95로 매수해야 할 시점으로 보입니다. ^^
투자판단은 스스로 ~!
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