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2022년 공모주 투자 결과 & 백테스트
2022년 공모주 투자를 시작해 균등배정만 받아 100여만원의 수익을 냈습니다. 와이프와 아이 2명까지 해서 총 400여 만원의 수익을 냈네요. 만약에 균등배정뿐만 아니라 비례배정도 받았다면 수익률은 어땠을까 하는 궁금증으로 백테스트를 해봤습니다.
<백테스트 조건>
☖투자기간 : 2018년 10월부터 2022년 11월까지 5년간의 수익률 분석이며,
☖투자금액: 100만원, 500백만원, 1000만원, 5000만원, 1억원으로 나눠서 실시
☖투자기준: 수요예측 880 이상 또는 수요예측 440이상 and 기관 의부 보유확약률 12%이상, 유통액 320억이하, PBR 1이하
☖시가수익률과 종가수익률을 각각 구함.
<백테스트 결과>
☖투자금액 100만원(단위:천원)
| 년도 | 시가수익 | 종가수익 | 제외종목 | (시가) 수익률 |
(종가) 수익률 |
| 2018 | 167 | 179 | -260 | 16.7% | 17.9% |
| 2019 | 75 | 28 | -170 | 7.5% | 2.8% |
| 2020 | -41 | -32 | 28 | -4.1% | -3.2% |
| 2021 | 1,305 | 1,486 | -353 | 130.5% | 148.6% |
| 2022 | 1,612 | 1,065 | -564 | 161.2% | 106.5% |
| 평균 | 620 | 542 | -264 | 62.0% | 54.2% |
☖투자금액 500만원(단위:천원)
| 년도 | 시가수익 | 종가수익 | 제외종목 | (시가) 수익률 |
(종가) 수익률 |
| 2018 | 895 | 943 | -1,310 | 17.9% | 18.9% |
| 2019 | 497 | 264 | -810 | 9.9% | 5.3% |
| 2020 | -91 | -25 | 179 | -1.8% | -0.5% |
| 2021 | 1,453 | 1,675 | -761 | 29.1% | 33.5% |
| 2022 | 3,363 | 2,108 | -1,232 | 67.3% | 42.2% |
| 평균 | 1,174 | 944 | -787 | 23.5% | 18.9% |
☖투자금액 1,000만원(단위:천원)
| 년도 | 시가수익 | 종가수익 | 제외종목 | (시가) 수익률 |
(종가) 수익률 |
| 2018 | 1,834 | 1,911 | -2,608 | 18.3% | 19.1% |
| 2019 | 1,075 | 616 | -1,609 | 10.7% | 6.2% |
| 2020 | -38 | 130 | 382 | -0.4% | 1.3% |
| 2021 | 1,808 | 2,095 | -1,244 | 18.1% | 20.9% |
| 2022 | 5,580 | 3,438 | -2,074 | 55.8% | 34.4% |
| 평균 | 1,908 | 1,494 | -1,431 | 19.1% | 14.9% |
☖투자금액 5,000만원(단위:천원)
| 년도 | 시가수익 | 종가수익 | 제외종목 | (시가) 수익률 |
(종가) 수익률 |
| 2018 | 9,382 | 9,709 | -12,994 | 18.8% | 19.4% |
| 2019 | 5,629 | 3,335 | -7,951 | 11.3% | 6.7% |
| 2020 | 921 | 1,739 | 2,014 | 1.8% | 3.5% |
| 2021 | 5,498 | 6,452 | -5,100 | 11.0% | 12.9% |
| 2022 | 24,057 | 14,639 | -8,776 | 48.1% | 29.3% |
| 평균 | 7,930 | 6,007 | -6,561 | 15.9% | 12.0% |
☖투자금액 1억원(단위:천원)
| 년도 | 시가수익 | 종가수익 | 제외종목 | (시가) 수익률 |
(종가) 수익률 |
| 2018 | 18,821 | 19,462 | -25,991 | 18.8% | 19.5% |
| 2019 | 11,310 | 6,700 | -15,874 | 11.3% | 6.7% |
| 2020 | 2,033 | 3,667 | 4,051 | 2.0% | 3.7% |
| 2021 | 10,287 | 12,019 | -9,968 | 10.3% | 12.0% |
| 2022 | 47,111 | 28,647 | -17,160 | 47.1% | 28.6% |
| 평균 | 15,469 | 11,655 | -12,988 | 15.5% | 11.7% |
백테스트 결과 분석
첫째, 18년~20년 까지는 투자금액이 증가할수록 수익률이 미세하게 올라가지만, 21년~22년은 투자금액이 증가할수록 수익률이 떨어졌습니다. 21년 전에는 비례배정만 시행했고, 21년이후에는 균등배정과 비례배정을 동시에 하면서 이런 결과가 나온 것 같습니다. 균등배정은 최소금액만 넣더라도 1~2주를 받을 수 있기 때문에 작은 금액을 투자하는 개미 투자자에게 이득이 되는 제도입니다. 둘째, 종가수익률보다 시가수익률이 평균 4%이상 좋았습니다. 공모주는 시가에 매도하는게 이득이네요 셋째, 투자기준에 맞지 않는 제외 종목에 투자했다면 폭망 했을 것입니다. 투자기준을 정했고 만족스러운 백테스트 결과가 나왔다면 감정은 배제하고 원칙대로 매매해야 합니다.
공모주 투자의 장단점
☖공모주 투자의 장점 : 공모주를 통해서 얻을 수 있는 기대 수익률은 연10%~20% 사이이고 수익이 마이너스인 해도 있었지만 5년을 투자한다고 생각한다면 평균 15% 이상의 수익률이 기대됨. 주식처럼 매수 후 보유하지 않고 배정받은 주식을 상장일에 바로 매도 하기때문에 –20%~-30% 되는 구간이 없어 심리적으로 부담이 없다는 점이 장점이다.
☖공모주 투자의 단점 : 매달 일정한 금액을 버는 것이 아니며, 특정 월에 그해 수익을 절반 이상을 버는 경우가 있어 한 번이라도 수익을 내는 종목을 놓치게 되면 그해 공모주 농사는 망치게 됨. 수익을 많이 주는 공모주는 시장에 관심을 받지 못해 많은 수량을 배정 받는 게 부담이 될 때가 있음. 공모주가 있을 때마다 기업에 대한 분석표를 만들어야 하며 시간이 많이 들지 않지만 잦은 자금 이체와 청약을 해야 하는 점은 귀찮음.
공모주 투자 계획
1억의 투자금으로 연15% 수익을 기대하면 근로소득 이외의 1,500만원의 추가 소득을 올린다. 아내와 아이들 계좌를 동원해 균등청약까지 한다면 몇백만은 더 벌수 있을 것이다.